El grupo LRC ha comprado un edificio de oficinas en Colombes, París

El grupo de propiedad privada ha adquirido River Ouest, un campus de 64.000 m2 situado en el barrio de Bords de Seine de Bezons en la orilla derecha del río Sena frente a Colombes, al noroeste de La Defense.

Los vendedores son un consorcio liderado por AEW, que incluye a Caisse de dépôt, Predica de Credit Agricole y Scor, que adquirió el edificio a través de una OPCI en 2011. Fue desarrollado por HRO y completado en 2009.

Según los informes de preventa de la agencia de calificación, el edificio de 81 Quai Voltaire fue valorado el pasado mes de julio por CBRE en 343,3 millones de euros y fue adquirido por LRC con 196,2 millones de euros de deuda de Goldman Sachs.

Goldman ha lanzado River Green Finance 2020 para titulizar la deuda en lo que será la primera emisión europea de bonos verdes de CMBS.

El edificio en forma de E tiene la calificación BREEAM Muy Bueno y los bonos cumplirán con los Principios de Bonos Verdes 2018 de la Asociación Internacional de Mercados de Capitales.

Christian Aufsatz, director general, jefe de Finanzas Estructuradas Europeas de la agencia de calificación DBRS Morningstar, dijo que aunque los aspectos “verdes” de la transacción no afectaron el análisis de calificación de DBRS, “entendemos que permitirá que los bonos se incluyan en el Índice Verde Euronext”. La multinacional francesa de informática Atos es el mayor inquilino, ya que representa el 83% del alquiler de un contrato de arrendamiento que expira en 2029. Los otros inquilinos son Dell Technologies y Sophos.y el alquiler medio es de 375 euros por m2.

LRC, que está liderado por el inversor israelí con sede en Londres Yehuda Barashi, está comprando la propiedad junto con un grupo de inversores israelíes liderados por Harel Insurance. Según los documentos del préstamo, Aroundtown, la mayor empresa alemana que cotiza en bolsa, tiene la opción de unirse a los propietarios.

El préstamo a tipo variable de Goldman tiene un precio de Euribor a 3 meses + 2,4%, un margen relativamente alto que refleja el gran tamaño del activo y la ubicación secundaria. La estructura de los cuatro tramos de CMBS es más compleja de lo que es habitual en las titulizaciones posteriores a una crisis financiera, ya que una parte del préstamo carece de garantía hipotecaria. Goldman ha adelantado dos préstamos, con la línea de crédito A estructuralmente subordinada a la línea de crédito B.

El CRI es bien conocido por la compra del complejo de oficinas de 600.000 pies cuadrados del Royal Mint Court en Londres con Delancey antes de venderlo al gobierno chino para una nueva embajada en 2018.

La titulización está haciendo un modesto regreso en Europa. El año pasado hubo 17 operaciones de CMBS por un valor de 6.500 millones de euros según DBRS.