Pictet Alternative Advisors Crea su primer fondo inmobiliario

Capital inmobiliario – El Fondo Elevación 1 se lanzó hace menos de 12 meses con un objetivo mínimo de 400 millones de euros y un objetivo de rentabilidad a mediados de la adolescencia.

Zsolt Kohalmi, codirector general de Pictet Alternative Advisors y responsable global de la división inmobiliaria, dijo que la firma también tiene varios inversores ancla que coinvertirán junto con el vehículo, si el equipo inmobiliario de Pictet encuentra operaciones demasiado grandes para el fondo.

“Teníamos un exceso de demanda sustancial, pero nuestro objetivo no era crear un fondo muy grande porque entonces se puede sentir la presión del despliegue” dijo PropertyEU.

“Queríamos estar seguros de que podíamos hacer transacciones de activos únicos – que si su fondo es demasiado grande puede convertirse en un reto. De esta manera, tenemos la flexibilidad de hacer grandes tratos con nuestros inversores ancla si así lo deseamos.”

Elevación 1 invertirá en ciudades puerta, con un enfoque en el Reino Unido, Alemania, los países nórdicos y España. El equipo de 15 personas también buscará en París, Milán y Lisboa. Todos los sectores son de interés, dijo Kohalmi, pero es poco probable que el fondo se dirija todavía a la venta al por menor.

Dijo que los inversores son de Europa, Asia y América Latina y son aproximadamente dos tercios clientes de patrimonio privado y un tercio institucional. El capital institucional procede de fondos de pensiones y de dotación, y el dinero institucional asiático es “predominantemente” de Japón, dijo.

El grupo matriz de Pictet, más amplio, tiene aproximadamente 540.000 millones de euros de activos bajo gestión en todas las clases de activos, con alrededor del 60% de la AUM de clientes de patrimonios privados. Kohalmi dijo que la recaudación de fondos para Elevación 1 había reflejado la mayor base de clientes de la firma.

“Esto es en gran medida un reflejo de querer crear un producto que sea atractivo tanto para nuestros clientes institucionales como para nuestros clientes de patrimonio privado”

El equipo inmobiliario, que incluye al antiguo gestor de fondos de valor añadido de CBRE Global Investors, Charles Baigler, y a Partha Sarathy, que anteriormente estuvo en Marathon, ha cerrado sus tres primeras transacciones.

Una es en Madrid, donde Elevación 1 compró 62 Castellana a una familia privada. Construido hace seis años, el edificio de oficinas de unos 6.000 m2 nunca ha sido ocupado de forma sustancial y Pictet tiene la intención de ponerlo a la altura de la calificación BREEAM y elaborar una estrategia de arrendamiento.

Las otras dos inversiones son edificios de industria ligera/logística de última milla cerca de la M25 en Londres.

Como muchos otros, nos gusta la logística de la última milla porque todos entendemos que es un sector que va a crecer, añadió Kohalmi. “Nos gustaría construir una cartera, espero que en exceso de 20 activos.”